Neposredno in posredno metodo analize denarnega toka. Upravljanje denarnih tokov

Uspešen razvoj podjetij zahteva, da lastniki družbe in njeno upravljanje učinkovitega upravljanja s kapitalom družbe. Da bi zainteresirane osebe, da oceni, kako njeno optimalno izvajanje, se lahko uporabi metode analize denarnih tokov, katerih obtok je, ki se izvajajo v organizaciji. Kaj je njihova posebnost? Kateri od ustreznih načinov je mogoče pripisati najpogostejši?

Zakaj je treba za analizo denarnega toka?

upravljanje denarnega toka, kot ključnih finančnih kazalnikov svoje dejavnosti. Da bi jih učinkovito upravljanje, upravljavci morajo imeti informacije o velikosti, strukturi in gospodarskih dejavnosti, v okviru katerih prihodek od kapitala.

Eden od najbolj priročno in priljubljeno orodje, s katerim lahko dobili podobne informacije, se šteje, da je oblikovanje poročila o analizi, ki odraža način, na katerega so organizacije, ki se gibljejo denarnih tokov. Ta dokument je lahko koristno za menedžerje, investitorjev, upnikov in drugih zainteresiranih strani v uspeh poslovnih subjektov.

Kaj je poročilo o gibanju sredstev?

Poročilo o analizi denarnega toka omogoča, da ocenijo:

• potem, zaradi katerih virov se oblikuje v kapitalu organizacije;
• način, na katerega porabljen denar podjetja;
• To je, ali lahko podjetje ohrani zahtevano donosnost poslovanja, ki zadošča za izpolnitev obveznosti;
• ali je optimalna struktura vrednost in denarni tok, ki temelji na nalogah, ki so povezane z razvojem podjetja.

ustreza Poročilo o analizi oceniti učinkovitost upravljanja podjetij kot celote, ugotoviti prednosti in slabosti infrastrukture za upravljanje in proizvodne družbe.

Ogledano viri temelji na dokumentih računovodskih izkazov, kot so bilanca stanja, računovodski izkazi poslovnega izida. Ampak ravno običajno ni povezana z računovodskimi usmeritvami poročila o analizi denarnega toka, in ker lahko upravljavci zajemanje objektivne podatke, je odsev, ki izvajajo, ne da bi vezana na prednostne naloge, ki se pojavljajo v procesu gradbenih politik.

analitske metode pretoka kapitala

Obstajajo 3 osnovne metode orodja za finančne analize, da bi ustvarili poročilo, ki smo ga razumeli specifike zgoraj - neposreden, posreden in koeficient. Obstajajo številne funkcije, ki jih uporabljajo.

Da se pripravi poročilo o pretoku kapitala, menedžerji pogosto primerjali 2 pristope - neposredne in posredne. Metoda analize denarnega toka iz dveh izbrana, da je optimalno za določeno organizacijo, lahko izbrani na podlagi več dejavnikov. Včasih - dopolnjen s pristopom koeficient.

Razmislite podrobneje posebnosti vsake od metod.

Neposredna metoda analize kapitala: splošne informacije

To je pristop, ki se imenuje naravnost, se šteje, da je nekoliko bolj zapletena. Dejstvo, da se naj bi razmislek o pretoku podatkov kapitala v zvezi s poslovanjem, ki zahteva dostop do velikega števila računovodskih dokumentov. Neposredna metoda analize denarnih tokov zahteva tudi razkritje v izjavi o glavnih vrstah finančnih prihodkov za račun družbe, kot tudi stroškov, ki nastanejo v okviru poslovnega modela.

Glavne prednosti tega načina so naslednji:

• omogoča skrbnikom, da kažejo, da zaradi katerih virov se oblikuje s kapitalom in kako je preživel;
• vam omogoča, da ugotovi, finančnike na ravni organizacije ustreznosti trdno denarja, v smislu plačila za tekoče obveznosti;
• zadevna metoda se običajno izvaja v povezavi z set-up prihodkov in odhodkov, ki omogoča, da objektivno oceno njene učinkovitosti;
• vam omogoča, da določi razmerje prodaje in prihodkov za določeno časovno obdobje.

Alternativa po neposredni metodi analize pretoka kapitala bi bila uporaba posreden pristop. Katere so njegove najbolj pomembne značilnosti?

Posredna metoda analize kapitala: splošne informacije

Posredna metoda analize denarnega toka družbe je značilno, da pri tem upošteva dobički oziroma izgube organizacije so prilagojeni glede na prihodke na voljo upravljavcem informacij o nefinančnih transakcij, kot tudi spremembe, ki so značilne za promet kapitala.

Šteje metoda vam omogoča, da:

• izslediti način, na katerega rezultati gospodarske dejavnosti podjetja v isti smeri vplivajo na uspešnost na drugem področju proizvodnje;
• določitev razmerja med ukrepi neto dohodek in prilagoditev delovnega kapitalsko strukturo družbe v določenem obdobju.

Tako, prednosti in slabosti ima tako neposredne in posredne metode za analizo denarnih tokov. Izbira pristopa je odvisna predvsem od razpoložljivosti informacij, potrebnih za preiskavo strukture in gibanja kapitala. Če je, na primer, informacije o poslovanju na voljo, potem zavedaš neposredna metoda je v tem primeru problematično se uporablja posreden pristop. Ampak, če imate dostop do potrebnih podatkov v prednostjo, ki jo lahko čisto prva metoda. Kateri od pristopov je optimalna, se lahko določi pristojne upravljavce, ob upoštevanju sedanje upravne težave, želje investitorjev in strokovnih nasvetov.

Zdaj preučiti način, na katerega se uporablja neposredno in posredno metodo za analizo denarnega toka v praksi.

Neposredna metoda analize pretoka kapitala: aplikacije v praksi

Najpogosteje je praktična uporaba tega pristopa izvede z uporabo zapisane informacije iz bilance stanja družbe, kot tudi v izkazu poslovnega izida. V tem primeru, aktiviranje porazdeljenega sistema, v katerem meni, dejavnikov, kot so:

• Čisti prihodki od prodaje;
• dinamika terjatev in obveznosti do dobaviteljev;
• predujmi izvajalcem;
• plačilo za blago in storitve, ki jih strankam;
• lastna cena prodanih ali proizvedenih izdelkov in storitev;
• Dinamika zalog;
• Spremembe kazalcev označujejo razmejitve;
• glavni proizvodni in upravni stroški ;
• dinamika trdne zaveze;
• stroški, povezani s ponudniki plačilnih storitev, izplačilo plač zaposlenim, prenos obresti na posojila;
• dinamika rezerve namenjene za plačila;
• vrednost brez poslovnih prihodkov;
• Dinamika dolgov in predplačil v okviru davčnih plačil;
• dejanski znesek transferjev iz proračuna;
• Pretok kapitala iz poslovanja.

Nagrada kroga, v katerem je analizirala denarni tok finančno, omogoča dovolj zanesljivo oceno učinkovitosti upravljanja s kapitalom. Vendar ima pomanjkljivost: da praktično ne razkriva, kako lahko finančni rezultat odvisen od velikosti obratnega kapitala družbe.

V praksi se lahko analiza denarnih tokov po neposredni metodi še posebej v povpraševanju s strani podjetij, ki upravljajo enega ali drugega premoženja na podlagi operativnega upravljanja. Obravnavani pristop v tem primeru bi bilo koristno v smislu nadzora nad tem, ali znesek osnovnega kapitala družbe za izpolnjevanje obveznosti dovolj, glede na omejeno količino sredstev in sredstev, ki pripadajo lastništva družbe.

Lahko tudi omeniti, da je neposredna metoda za oceno stopnje likvidnosti premoženja družbe, saj to pomeni razkritje strukture kapitala v različnih računih, daje možnost, da ga analizira, kakšne so potrebe podjetja za zunanje kapitala - posojila ali naložbe, kot tudi za določitev sposobnosti podjetja, da povrnejo naložbe ali odplačilo posojila na podlagi razpoložljivih virov in dinamike finančnih kazalnikov.

Posredna metoda analize kapitala: uporaba v praksi

Posredna metoda izračuna in analize upravljanja denarnih tokov vključuje izvajanje ukrepov v naslednjih fazah.

Prvič, finančniki družbe določi znesek čistega dobička. Uporablja podatke iz računovodskega in davčnega poročanja.

Drugič, se zneski dobička dodajo stroškom, ki nimajo neposredne zveze s pretokom kapitala - na primer, se lahko amortizira.

Tretjič, so upoštevani popravki za kratkoročnih sredstev in kratkoročnih obveznosti družbe.

Posredni način, tako da nam omogoča sledenje način, na katerega je organizacija pretvori v kapital nekaterih sredstev in premoženja. Ta pristop - enostavnejša v primerjavi z ravnimi in se lahko realizira na bolj operativnem smislu.

Postopek koeficient

Smo razpravljali o analiznih metod denarnih tokov - neposrednih in posrednih, so pogosto dopolnjujejo drug pristop, s koeficientom. Kakšna je njegova posebnost? Postopek koeficient za preučevanje strukture in gibanja kapitala podjetja vam omogoča, da:

• Stopnja odstopanja v zvezi z načrtovanjem finančnih tokov in optimalno delovanje;
• analizirati učinkovitost kapitalskih naložb v proizvodnjo;
• oceniti kakovost organizacije finančnega upravljanja.

Zadevna metoda, ki je očitno temelji na njeno ime kaže, da se vključijo v za analizo denarnih tokov od številnih dejavnikov. Ki jih lahko imenujemo najbolj priljubljen?

To je lahko dejavniki:

• neto kapitalska ustreznost;
• Učinkovitost finančnih tokov;
• reinvestiranje.

Prvi dejavnik, da se ugotovi, ali so potrebni organizacija dodatnih sredstev za izpolnitev trenutnih finančnih obveznosti. Drugi se nanaša na generalizing kazalnikov in oceniti, v kolikšni meri dinamika stabilnega razvoja kapitala v podjetju in kako se nanaša na odliv naložb. Po drugi strani pa lahko uporaba tretji dejavnik prispeva k identifikaciji dejavnikov, ki vplivajo na dinamiko oblikovanja dolgoročnih sredstev nove družbe, ki odražajo, kot pravilo, le isto naložbo v družbo.

Uporaba rezultatov analize pretoka kapitala

Torej, smo iskali najbolj razširjenih metod za analizo denarnih tokov v organizaciji. Koristno bo tudi, da preuči, kako se rezultati te analize lahko uporabimo v praksi.

Neposredno, posredno, analiza metoda koeficient denarni tok omogoča vodenje družbe in drugimi zainteresiranimi stranmi, najprej, dobite idejo o tem, kaj posebne finančne transakcije, izvedene v družbi v obdobju poročanja in v smislu, kaj obsega. Ti podatki se lahko uporabijo za oceno učinkovitosti upravljanja s kapitalom, da bi optimizirali družbe poslovni model. Datum podatkov o dinamiki denarnih tokov družbe lahko koristno, da vlagatelji, ki sprejemajo odločitve, da vlagajo v podjetja, upnikov, partnerji.

Zanesljivih podatkov o pretoku kapitala v podjetju omogočil, da organizirajo učinkovito upravljanje. Dovolite nam, študija ta vidik podrobneje.

Dinamika kapitala kot dejavnika optimizacije finančnega upravljanja družbe

Raziskali smo osnovne metode analize denarnega toka omogoča upravljanje razmisliti, najprej, da se kaj struktura kapitala podjetja predstavljal na različnih ravneh. Kot rezultat, so na njihovih podatkov odtujitev, ki se lahko uporablja za odkrivanje napak v delu finančnega upravljanja družbe.

Na primer, analiza denarnih tokov posrednih ali koeficient način lahko pokaže, da je prekomerno financiranje dejavnosti družbe, ne vpliva na bistveno povečanje donosnosti, medtem ko je vlaganje kapitala v drugem področju proizvodnje lahko, po drugi strani močno spodbudi rast prihodkov. Če se ustrezne analize, opravljene za določitev smeri, v katerih se vlagajo je še posebej aktiven, je lahko problematično.

Študij dinamike prometa naše družbe kapitala z uporabo tehnik, opisanih lahko omogoči upravljanje, da ugotovi, kaj sredstva najbolj učinkovito obvlada v kakšnih delih družbe. Tako lahko analize kažejo, da je za isti znesek naložb v enem znotraj pribitkom nad strukturo, medtem ko drugi - v nadaljevanju. Če zadevna študija ne izvaja, potem določi najbolj učinkovito delitev družbe je lahko težavno, še posebej, če govorimo o velikih podjetjih.

Upravljanje denarja - najbolj pomemben del poslovnega razvoja. Samo kako odlično je sistem, v katerem se izvaja, kot tudi, kako zanesljivi so metode presoje, močno vplivajo na konkurenčnost podjetja. Dve organizacije, ki delujejo v istem segmentu in imajo enako kapitalizacija lahko kažejo drugačne marže, ki so lahko posledica bolj učinkovito upravljanje kapitala v kateri koli od družb. Med najpomembnejšimi kriteriji za njeno gradnjo - sposobnost upravljanja za preiskavo zanesljivo merjenje in optimizacijo ustrezen sistem.

To bi lahko bil vpleten smo raziskovali pristope. Tako je neposredna in posredna metoda analizo denarnega toka, ki ga dopolnjuje s koeficientom v primerih, ko je to potrebno, je sodobna in dostopna orodja za preučevanje strukture kapitala v organizacijo, upravljanje, ocenjevanje kakovosti finančnih tokov in investicij v proizvodnjo. Izbira metode je odvisna od razpoložljivosti zahtevanih podatkov, tekoče naloge upravljanja, povezane z oceno učinkovitosti upravljanja s kapitalom, želje lastnikov, investitorjev in strokovno svetovanje.