Monetarna politika: cilji, definicije in pojmi

Gospodarstvo države raste predvsem zaradi izvajanja finančnih organov v državi denarne politike. Kaj je njegovo bistvo? Kateri od svojih metod so najbolj pogosti?

Kaj je bistvo denarne politike?

Izraz "monetarna politika" se običajno šteje v okviru centralne banke države ali druge strukture, ki opravlja funkcije, ki ustrezajo centralne banke. Zlasti, kot so:

- ureditev dejavnosti subjektov finančnega sistema, kreditnega trga;

- licenciranje poslovnih bank;

- obvladovanje inflacije;

- izvajanje denarne politike;

- lažje upravljanje proračuna kapitala države.

Sicer ime koncept - ". Denarne politike" Dejavnosti centralne banke in podobnih institucij, ki izvajajo določen cilj. Razmislite, kaj bi lahko šlo.

Monetarna politika Cilji

Ključni cilji monetarne politike na splošno ustrezajo funkcij centralne banke Ruske federacije, o katerih smo rekli zgoraj. Govorimo o namene, kot so:

- zadrževanje previsoke inflacije;

- zagotavljanje socialne varnosti državljanov;

- Upravljanje kapitalizacije ključnih sektorjev gospodarstva;

- zagotavljanje optimalne plačilne bilance nacionalnega gospodarstva.

Ti cilji določi zase centralnih bank večini držav, vključno z rusko centralno banko. To bo koristno upoštevati osnovne pristope k klasifikaciji dejavnosti finančnih organov, kot so denarne politike države. Njeni cilji hkrati lahko enaka - kot je obravnavano seznam stikov.

Pristopi k uvrstitvi denarne politike

Strokovnjaki opredeliti dve glavni vrsti denarne politike:

- konzervativno;

- liberalna.

Prva vrsta denarne politike, katere cilj je izvajanje ukrepov, ki urejajo delo finančnih institucij - javnih in zasebnih, in ki naj bi omejili dinamiko kreditnih poslov. Tako je centralna banka lahko z nastavitvijo visoke referenčno obrestno mero, spodbuditi podoben povečanje kreditnih pogojev s strani zasebnih finančnih institucij.

V tem primeru, dosegli konkretne cilje denarne politike. Kot so predvsem zmanjšanje inflacije, kot tudi zagotavljanje pozitivno bilanco zaradi posrednega spodbujanja zmanjšanja uvoza. Ogledov vrsta denarne politike pomeni tudi povečanje davčnega bremena za podjetja, zmanjšanje proračunskih izdatkov, optimizacija uvozne substitucije.

Ohlapna monetarna politika za spodbujanje rasti kreditnega trga, zmanjšanje nadzora nad kroženjem kapitala v gospodarstvu, davki in obresti na posojila. Centralna banka je znižala ključno obrestno mero, lahko spodbujajo izvajanje podobnih ukrepov, ki jih poslovne banke.

Ustrezne cilje monetarne politike zasleduje, kot pravilo, naslednje:

- povečanje kapitalizacije gospodarstva,

- spodbujanje gospodarske dejavnosti ,

- optimizacija plačilne bilance -, ampak s povečanjem izvoza.

Kaj določa izbiro stanju določene sorte denarne politike? Kako so prednostne naloge monetarne politike centralne banke?

Praviloma je to odvisno od trenutne ravni stabilnosti države, finančnega sistema, kot tudi od dinamike gospodarstva kot celote. Če lahko nacionalno gospodarstvo v zvezi z razvojem, za centralno banko sprejemljivo izbrati liberalno strategijo: običajno pomaga aktivirati naložbe, spodbuditi gospodarsko dejavnost v pogojih nezasedenih tržnih segmentih.

Če je gospodarska kriza tam, cilji monetarne politike države se lahko spremenijo. V tem primeru bo morda potrebno zmanjšanje inflacije. Kot smo zapisali zgoraj, doseganje tega cilja prispeva k konservativni monetarne politike. Njen namen je torej v veliki meri odražajo gospodarske razmere v državi. Če nacionalno gospodarstvo razvija dinamično - monetarna politika lahko označimo z nekaterimi značilnostmi v kriznih gibanj - v drugo.

Druga skupna merila za razvrščanje denarne politike - lestvica. Torej, dodeli prodorne in selektivne metode za gospodarsko ureditev. Naj nam jih obravnava zlasti podrobnosti.

Obseg denarne politike

Najprej je treba omeniti, da sta vrsta denarne politike študiral zgoraj, konservativna in liberalna, se lahko kot celota in selektivna. Razlika med temi vrstami pristope k obvladovanju finančnega sistema, ki je vnaprej določena, tako da je obseg pristojnosti odločitev, ki so sprejete s strani centralne banke.

Torej, če je centralna banka izvaja denarno politiko all-out, nato pa mu naročil velja za vse kreditne in finančne institucije, ki delujejo v državi. Cilji in metode denarne politike je lahko v tem primeru nanaša na potrebo po spodbujanju razvoja ključnih sektorjev gospodarstva, posodobitev bančnega infrastrukture države.

Selektivni politike finančnih institucij kažejo širjenje pristojnosti odločitev, sprejetih s strani centralne banke, za omejeno število kreditnih in finančnih institucij. Tako je centralna banka, z izvajanjem selektivne politike lahko:

- določiti omejitve naselij;

- določiti standarde posojanja;

- za določitev posameznih meril uspešnosti komercialnih finančnih institucij.

V tem primeru je lahko cilj je optimizirati posebni elementi kreditnega državnega sistema CB, izboljšanje plačilne infrastrukture, izboljšanje standardov, po katerih gosti različne plačilnih transakcij.

V praksi, cilji in cilji monetarne politike države, to je centralna banka ali enakovredne ustanove, pogosto spreminja. To je zaradi nenehnih sprememb v gospodarskih procesih v državi in v tujini, z vplivom družbeno-političnih dejavnikov, tehnološkega napredka. Tako lahko centralna banka redno vključujejo vse izbrane vrste denarne politike - ki v različnih kombinacijah in vrstnem redu.

Seveda, v nekaterih dovolj dolgem obdobju lahko država izbere prioritetne načine upravljanja gospodarskih in manj intenzivna alternativa njihovo uporabo. Ampak s pomembne spremembe v zunanjem okolju, vpliv političnih dejavnikov CBA lahko spremeni svoj pristop k izvajanju denarne politike.

Koristne bo zdaj menijo, posebne instrumente, s katerimi centralna banka nadzoruje gospodarske procese v državi.

Instrumenti denarne politike države

Moderni ekonomisti razlikovati naslednji seznam osnovnih instrumentov na vprašanje:

- vzpostavitev pravil o rezervah poslovnih bank;

- CBR sodeloval pri transakcijah na borzah;

- vzpostavitev ključno obrestno mero;

- ureditev dejavnosti komercialnih posojilnih institucij.

Dovolite nam jih podrobno preučiti.

Obvezne rezerve za poslovne banke

Prvo orodje na seznamu, je razložena zgoraj, se šteje kot ena izmed ključnih, saj omogoča centralno banko, da imajo pomemben vpliv na ponudbo in povpraševanje kapitala v gospodarstvu države. Dejstvo, da se je obseg lastnih rezerv komercialne finančne institucije neposredno ugotoviti zmožnosti posojanja subjekta banke deluje. Če so zahteve, ki jih je centralna banka za ustrezen vir, visoko, aktivnost bank v segmentu finančnega trga se zmanjša. Kot rezultat - zmanjšana kapitalizacije gospodarstva v smislu realnega sektorja, vendar pa se lahko poveča glede na intenzivnost kapitala finančnega sektorja, depoziti državljanov.

Zategovanje obveznih rezerv poslovnih bank lahko pripomore k zmanjšanju inflacije in doseganje drugih ciljev, ki zahtevajo konservativne denarne politike. Je orodje za poročanje je učinkovita v smislu strateških ciljev v gospodarstvu?

Med pogledi strokovnjakov na tem področju, so različni. Nekateri analitiki menijo, da bi morala biti sprememba predpisov glede obveznih rezerv za začasen ukrep, medtem ko drugi menijo, da bi morala CBR redno uporabljajte ustrezno orodje - še posebej pogoste v času krize in negotovosti različnih procesov v nacionalnem gospodarstvu.

Sodelovanje v banki poslov na borzah

Naslednje skupno orodje monetarne politike centralne banke - ureditev prometa na borzah. Pomembne finančne institucije, je platforma za odprte ponudbe. Vključno s tistimi, ki vključujejo transakcije za nakup in prodajo vrednostnih papirjev, ki jih izda država, kot tudi velika podjetja, ki delujejo v državi.

Centralna banka v tem primeru ne more biti aktiven igralec na trgu z nakupom ali prodajo določene vrste vrednostnih papirjev. Kot splošno pravilo, centralna banka sodeluje pri transakcijah, ki odraža promet državnih obveznic. Če jih je kupil, to pomeni, da se izvajajo cilji monetarne politike zasleduje so tisti, ki so značilne za liberalni pristop k regulaciji gospodarstva. To pomeni, da država ali velika podjetja, da pridobijo kapital iz centralne banke, ga lahko neposredno vlagati v nove projekte (stroški, poslovna), za izvajanje spodbujanje razvoja različnih sektorjev.

Po drugi strani pa se lahko prodaja vrednostnih papirjev odražajo dejstvo, da so cilji monetarne politike centralne banke v zvezi z izvajanjem konzervativen pristop k upravljanju ekonomskih procesov - kot v tem primeru, je tržna kapitalizacija znižala.

Vzpostavitev ključno obrestno mero

Naslednja CBA orodje - nastavitev ključno obrestno mero. Ta kazalnik, kot smo zapisali zgoraj, določa pogoje za posojila na trgu kot celote.

Tako lahko visoka ključ CBR stopnja kažejo, da so cilji denarne politike Banke Rusije - zmanjšanje dinamike kapitalizacije nekaterih sektorjih gospodarstva na račun najetih sredstev, kot tudi zmanjšanje inflacije. Ob istem času, visoka ključna obrestna mera centralne banke, kot pravilo, spodbuja državljansko angažiranje sredstev v bankah v obliki depozitov - po visokih obrestnih merah. Kot posledica povečanja kapitalizacijo, v zameno, kreditnih in finančnih organizacij.

Ureditev finančnih transakcij poslovnih bank

Druga pomembna usmeritev denarne politike države - ureditev, vzpostavitev standardov poslovnih bank. To se izvaja v povezavi z dejstvom, da morajo finančni organi zagotovi stabilnost bančnega sistema kot enega ključnih virov za izvajanje denarne politike.

Komercialne posojilne institucije igrajo vloge glavnih finančnih institucij države. Morajo imeti stabilno infrastrukturo in deluje v skladu s strogimi predpisi, - tako, da njihove stranke, državljani, podjetja in proračunske strukture, je imel priložnost za uporabo varnih in dostopnih storitev. Glavni cilji monetarne politike države kažejo tudi najbolj aktivno uporabo te infrastrukture. CB naloga - zagotoviti učinkovito usklajevanje svoje pravne ureditve in nadgradnjo.

Denarna politika Banke Rusije: glavne prednostne naloge

Koristno je, da razmisli, kaj so prioritete javnost spoštuje ruske centralne banke v monetarni politiki. Predvsem moramo poudariti, da je centralna banka kot glavna finančna institucija države izbere eno ali drugo pristop k upravljanju gospodarskih procesov na podlagi razmer v nacionalnem gospodarstvu, pravi dejavniki, ki vplivajo na razvoj gospodarstva. Ustrezen načelo označuje tudi rusko centralno banko.

Ta kreditna institucija, kot kaže praksa, izvaja pretežno konzervativno strategijo v času recesije in liberalec - z rastjo državnega gospodarstva. Torej, v času krize 2008-2009 je ključna obrestna mera centralne banke Ruske federacije bistveno povečala: je upočasnila na trgu posojil, znatno zmanjšala kapitalizacije gospodarstva, vendar hkrati, v veliki meri pomagal ohraniti inflacijo na sprejemljivi ravni. Po premagovanju krize, je ključna obrestna mera znižala: centralna banka preselila v liberalne politike gospodarskega upravljanja.

Zaradi padca cen nafte in ruski zaplet mednarodnih odnosov v rusko gospodarstvo v letu 2015 spet preselil v recesijo. Centralna banka je zvišala svojo ključno obrestno mero, in nadaljuje, da ostane na dovolj visoki ravni. Stopnja inflacije - če ga obravnava kot glavno merilo učinkovitosti denarne politike, saj statistike kažejo, je v Rusiji na sprejemljivo raven.

Spet smo ugotovili, da obstajajo med ekonomisti različni vrednotenje pristopov CBR urediti gospodarstvo: je stališče, da je treba ključna obrestna mera zniža in spodbujanje kreditne aktivnosti kot posledica - povečati stopnjo kapitalizacije različnih sektorjev nacionalnega gospodarstva.

povzetek

Tako smo opisali naravo, glavne cilje in instrumente denarne politike, ki je imenovan tudi denarne. Njena glavna tema - centralna banka. Bil je zadolžen - ureditev inflacija, plačilna bilanca, ključna obrestna mera, ureditev dejavnosti komercialnih finančnih institucij, ki prav tako igrajo ključno vlogo pri izvajanju denarne politike. Glede na gospodarske razmere v državi, zunaj, vpliv družbeno-političnih dejavnikov, centralna banka lahko izbere eno ali drugo denarno strategijo, kakor tudi posebnih orodij za njeno izvajanje. Na splošno velja, da odražajo enega od dveh pristopov: konservativnih - kar kaže na zmanjšanje kapitalizacije gospodarstva in njegovih ključnih industrijskih panogah, ali liberalna - je značilna želja centralne banke za spodbujanje aktivnega izmenjavo udeležencev na trgu kapitala.

Eden od pristopov more nadomestiti drugega, če je to potrebno. Na primer, videz dejavnikov, ki prispevajo h gospodarski recesiji, cilji denarne politike v Rusiji, kot pravilo, izražajo željo finančnih organov do znižanja kapitalizacije gospodarstva. Izgleda, da povečanja ključnih obrestnih mer centralnih bank, v nekaterih primerih - za spremembo obveznih rezerv poslovnih posojilnih institucij. Ampak takoj, ko se gospodarske razmere v državi stabiliziralo - centralna banka, praviloma, zmanjšajo ključno obrestno mero.