"Hedge sklad": kako lahko subjekti investicijske dejavnosti zmanjševanje tveganj

V tuji praksi, je bil izraz "hedge sklad", ki se uporablja za več kot 50 let, vendar še danes, mnogi strokovnjaki težko natančno opredeliti te finančne institucije. Težava je v različnih strategij in orodij, ki jih uporabljajo različne hedge skladov, kot subjektov investicijske aktivnosti, tako da postane zelo težko, da sprejme vse svoje dejavnosti v eni definiciji.

Najpomembnejša razlika od tradicionalnih investicijskih skladov - sposobnost uporabe alternativnih strategij, kot so prodaje na kratko. To pomeni, da ima dohodek hedge skladov precej nižjo korelacijo z gibanjem na trgu, v nasprotju s konvencionalno. Poleg tega, hedge sklad je sposoben, da se dobiček, ki vključuje spada trgu, vlagati ne le v vrednostne papirje, ampak tudi v valutah in izvedenimi finančnimi instrumenti, tako da je industrija hedge skladov je zelo heterogena v načrtu analize, saj so njihove strategije različne v oblike predmetov in predmet investicijske aktivnosti.

Odgovornost predmetov investicijskih dejavnosti, in skupine hedge skladi, vključno z, kaže, kako se predmeti investicijskih dejavnosti, veljajo za eno ali drugih tveganj.

Vlaganje v ruskem finančnem trgu je mogoče pripisati skupini tehnologije in naložbenih strategij na razvijajočih se trgih, kot so. Porazdelitev učinkovitosti hedge skladov z uporabo te strategije, je ne le najvišji standardni odklon, ampak tudi najvišji sploščenost. Tradicionalni predmeti investicijsko dejavnost, ki se teh trendov, kot tudi hedge skladi.

Tradicionalno so hedge skladi obravnavajo finančne institucije z visokim tveganjem, in je prvotno namenjen za bogate posameznike. Glavni interes institucionalnih investitorjev v hedge sklade je prišel po treh letih "medveda" trg v letih 2000-2002., Ko so delniški in obvezniški trgi niso donosne, v nasprotju s industriji hedge skladov. Podobno je mogoče opaziti v času, ko veliki institucionalni vlagatelji so se začeli iskati možnosti za vlaganje v hedge sklade.

Da bi analizirali možnost zmanjšanja tveganja portfelja z naložbami v hedge sklada, si lahko predstavljate hipotetični sklad, ki je sestavljena izključno "X" vzajemnega sklada. Ta investicijski sklad naj bi bil cilj, ki izhaja dobiček zaradi razmer na trgu in tržno vrednostjo, ki ga je povečanje vlaganja v različne vrste dolžniških instrumentov, predvsem v obveznice različnih vrst in namenov. Izbira posebne vrste vrednostnih papirjev za izvajanje takšne strategije poteka na podlagi podrobne analize kreditnega uspešnosti izdajatelja, ki temelji na tem, kako bi možnostih nadaljnjega pozitivnega prevrednotenja kreditnega tveganja, kot tudi povečanje razvrstitev v tržnih pogojih. Zato, ker so predmet naložbe obveznice, dejavniki tveganja investicijskega sklada je manjša od indeksa RTS.

Analiza je pokazala, da lahko hedge skladi in ga je treba obravnavati kot investicijsko orodje, ki lahko predmet investicijske aktivnosti izvajajo na znatno izboljšanje portfelja donose in zmanjšanje tveganja. Obstaja velik potencial za upravljavce skladov hedge skladov v sistematičnem pristopu k diverzifikaciji portfelja, ob upoštevanju korelacijo med hedge skladi uporabljajo različne strategije in orodja, da se doseže znatno zmanjšanje tveganja in izboljšanje razmerja tveganja / donosa.

Uporaba takšne tehnologije in sredstev, v veliki meri pa tudi razširitev in variabilnost pri naložbenju za predmete iz te dejavnosti.